(뉴욕=연합뉴스) 윤영숙 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시는 영국 금융시장 불안이 중앙은행의 개입으로 다소 진정되고 미국 국채금리가 크게 하락한 여파로 일제히 올랐다.
28일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 548.75포인트(1.88%) 오른 29,683.74로 거래를 마쳤다.
스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 71.75포인트(1.97%) 상승한 3,719.04로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 222.13포인트(2.05%) 오른 11,051.64로 거래를 마감했다.
투자자들은 영국 금융시장 불안과 국채금리 움직임, 연방준비제도(연준·Fed) 당국자 발언 등을 주시했다.
영국 중앙은행인 잉글랜드 은행(BOE)이 금리 폭등세를 진정시키기 위해 국채 시장에 개입하면서 영국 국채금리가 크게 하락했다. 이 영향으로 미국 국채금리도 동반 하락했다.
BOE는 장기 국채를 필요한 만큼 사들이고, 다음 주부터 시작할 예정이었던 양적긴축(QT)을 10월 31일로 연기하기로 했다. 장기 국채 매입은 10월 14일까지 이뤄질 예정이다.
이 같은 소식에 영국 10년물 국채금리는 50bp가량 하락하며 4% 수준으로 떨어졌다. 30년물 국채금리는 100bp 이상 하락하며 3.92%까지 밀렸다. 영국 30년물 금리는 앞서 5%를 돌파하며 2002년 이후 최고치를 경신했다.
미국 10년물 국채금리는 개장 전 2008년 이후 처음으로 4%를 돌파했으나 이날 20bp가량 하락하며 3.73% 수준까지 하락했다.
연준의 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 15bp 이상 밀린 4.13% 근방까지 하락했다.
영국이 국채 매입을 통한 시장 개입에 나서면서 연준의 긴축에 대한 우려는 다소 완화됐다.
미 금리 선물 시장에 반영된 연준의 11월 0.75%포인트 금리 인상 가능성은 절반을 약간 웃도는 수준이다. 이는 1주일 전에 70% 이상에서 크게 낮아진 것이다.
제롬 파월 연준 의장과 미셸 보우만 연준 이사는 이날 지역 은행 콘퍼런스에 참석했으나 통화정책과 관련한 발언은 내놓지 않았다.
찰스 에번스 시카고 연은 총재는 시장의 변동성이 금융환경을 추가로 제약적으로 만든다고 지적했다.
그는 그럼에도 인플레이션을 억제할 필요가 있다며 내년 3월까지 금리가 4.5%~4.75%까지 인상될 것으로 예상했다.
전날까지 S&P500지수는 6거래일 연속 하락했다. 해당 기간 주가는 6.5% 떨어졌다. 이는 2020년 2월 코로나 팬데믹 초기 이후 가장 오랫동안 하락한 것이다. S&P500 지수의 14일 평균 상대강도지수(RSI)는 30을 밑돈 27을 기록해 과매도 영역에 진입한 상태다.
낙폭 과대와 영국의 금융 시장 불안이 다소 진정되면서 주가는 반등을 시도했다.
S&P500지수 내 11개 업종이 모두 올랐으며, 에너지 관련주가 4% 오르고, 통신 관련주가 3% 이상 올랐다.
개별 종목 중에 애플의 주가가 회사가 아이폰14를 증산하려던 계획을 철회했다는 소식에 1% 이상 하락했다.
전자서명업체 도큐사인의 주가는 인력의 9%를 감원하기로 했다는 소식에 5% 이상 올랐다.
미국 제약사 바이오젠의 주가는 회사가 개발하는 알츠하이머 신약이 1천800명을 대상으로 한 3상 임상 연구에서 상당한 효과를 냈다는 소식에 40%가량 폭등했다.
뉴욕증시 전문가들은 당분간 미국의 금융 환경 긴축은 불가피하다며 문제는 이러한 긴축 속도가 경제를 침체로 몰고 갈 것이라는 우려가 있다고 지적했다.
골드만삭스의 도미닉 윌슨은 보고서에서 "경제가 분명한 침체에 들어가거나 인플레이션에서 지속적인 진전이 이뤄지기 전까지는 미국 금융 환경의 긴축 압박은 끝나지 않을 것 같다"라고 말했다.
베어링스 투자연구소의 아그네스 벨레쉬 수석 전략가는 월스트리트저널에 "전체 시스템이 무너지고 수요가 지금과 같은 금리 인상 규모를 견딜 수 없을 것이라는 공포가 있다"라며 "침체의 징후들도 나오고 있다"라고 지적했다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 11월에 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 58%로 전날의 62.5%에서 하락했다. 0.50%포인트 인상 가능성은 42%로 전날의 37.5%에서 올랐다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.42포인트(7.42%) 하락한 30.18을 나타냈다.
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뉴욕증시, 英중앙은행 개입·금리 하락에 상승…나스닥 2.05%↑ 마감 - 연합인포맥스
NYSE 입회장에 트레이더들의 모습(뉴욕=연합뉴스) 윤영숙 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시는 영국 금융시장 불안이 중앙은행의 개입으로 다소 진정되고 미국 국채금리가 크게 하락한 여파로 일
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[김현석의 월스트리트나우] 영국 금융위기 터질 뻔…그런데 월가가 좋아한 이유
[김현석의 월스트리트나우] 영국 금융위기 터질 뻔…그런데 월가가 좋아한 이유, 김현석 기자, 국제
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[김현석의 월스트리트나우] 영국 금융위기 터질 뻔…그런데 월가가 좋아한 이유


영국의 30년물 국채 금리는 40bp 이상 올라 연 5% 이상으로 치솟았습니다. 1998년 이후 최고 수준입니다. 지난주 금요일부터 따지면 100bp 이상 뛰었습니다. 파운드화는 다시 1파운드당 1.06달러 수준까지 하락했습니다. 도이치뱅크는 "IMF의 질책은 매우 신랄하고 시장에 반향을 일으키고 있다"라고 분석했습니다.

이에 미국의 국채 10년물 금리가 아침 연 4%를 넘었습니다. 2008년 10월 이후 처음입니다. 달러 강세도 지속하면서 ICE 달러인덱스는 114 중반에서 움직였습니다.

금융시장이 급격히 흔들리자 영국은행은 갑자기 긴급 국채 매입(650억 파운드)이라는 깜짝 카드를 꺼냈습니다. 금융시장 안정을 위해 당장 오늘부터 10월 14일까지 장기 국채를 필요한 만큼 사들이겠다고 발표한 것입니다. 지난주 양적 긴축(QT) 방안을 내놓았던 데서 180도 전환을 한 것이지요. 다음 주 시작할 예정이었던 QT는 10월 31일로 연기하기로 했습니다.

영국언론은 장기 금리 폭등에 영국의 연기금, 보험사 등이 대규모 마진콜(margin call)에 직면한 게 영국은행이 QE에 나선 배경이라고 보도했습니다. 확정급여형 연금을 지급하는 연기금 등이 LDI(부채연계투자) 방식으로 파생상품을 통해 헤징을 했는데, 금리 폭등(채권 가치 하락)으로 보유 채권의 담보가치가 낮아지자 추가 담보를 내놓아야 상황에 몰린 것입니다. 월스트리트저널(WSJ)은 영국의 연금컨설팅사인 XPS를 인용해 지난주 금요일 영국 정부가 감세안을 발표한 뒤 연기금들이 최소 10억 파운드(1조5000억 원) 규모의 마진콜을 받은 것으로 추정했습니다. XPS가 조언하는 400개의 연기금 중 약 3분의 2가 마진콜 요구를 받았다는 것이죠. 이들이 추가 담보 마련을 위한 보유자산(채권) 매각하면서 채권 금리는 더 뛰었습니다. 즉 채권 매각→금리 추가 상승(채권 가격 하락)→추가 마진콜→추가 매각 등 악순환이 생겼고 이에 영국은행이 급히 뛰어들었다는 것이죠. 이는 2008년 리먼브러더스 사태와 비슷한 구조입니다. 영국의 투자자인 에드 콘웨이는 "영국은행 개입이 없었다면 오늘 오후부터 연기금 부도 사태가 발생할 수 있었다"라고 말했습니다. 영국 투자협회(Investment Association)에 따르면 2020년 LDI 투자 규모는 1조5000억 파운드에 달합니다.

ING는 영국은행 조치를 '초기 금융위기에 대한 잠재적 출구'를 제공한 "극적 유턴"이라고 불렀습니다. ING는 "영국은행이 국채 매입을 늘리는 것은 국채시장 불안을 완화하는 데 큰 도움이 된다.여전히 영국 국채 10년물 금리는 4%에 달하며 더 많은 국채 매입이 필요할 수 있다. 예정된 10월 31일 QT가 시작되면 두려움이 다시 수면 위로 떠 오를 것이다. 채권 매입은 발표된 2주보다 더 오래 지속하여야 하고 지속할 것"이라고 분석했습니다.

미국 채권 시장에서는 금리가 큰 폭 하락했습니다. 10년물 금리는 오후 4시 20분께 21.7bp 하락한 3.731%에 거래됐습니다. 2009년 이후 하루 최대 낙폭입니다. 오늘 최고는 4.01%였고 최저는 3.701%로 하루 새 30bp 이상 움직였습니다. 한때 4.316%까지 치솟았던 2년물 금리도 15.6bp 내린 4.131%를 기록했습니다. 오후 1시에 발표된 미 재무부의 7년물 입찰(320억 달러)도 발행금리가 3.898%로 발행 당시의 시장금리(3.903%)보다 0.5bp 낮게 형성됐습니다. 비싸게 팔린 것이죠.



거기에 중요한 요인이 하나 더 있었습니다. 영국은행의 움직임을 본 투자자들이 덜 매파적 Fed에 대한 기대를 하게 된 것입니다. 찰스 슈왑의 리즈 앤 손더스 전략가는 "시장 변동성과 관련된 Fed 풋(Fed의 시장 지원) 은 죽었을 수 있지만, 금융시장의 시스템적 불안과 관련된 것은 다른 얘기일 수 있다"라고 말했습니다. 즉 시스템적 위기가 생기면 지금은 매우 매파적인 Fed가 완화로 돌아설 가능성이 있다는 얘기입니다. 모하메드 엘 에리언 알리안츠 수석 고문은 "미국 시장의 상승은 영국은행의 시장 개입을 Fed의 비둘기 전환의 신호로 바라본다는 증거"라고 지적했습니다.




매우 혼란스러운 상황이 이어지고 있습니다.
월가의 전설적 투자자 스탠리 드러켄밀러는 CNBC 주최 딜리버링 알파 서밋에 나와 "기본 사례는 2023년 말 경착륙이다. 정확한 타이밍은 모르겠지만 내년 말까지 침체가 발생하지 않는다면 놀랄 것이다. 많은 사람이 예상하는 것보다 더 심각한 침체가 발생할 수 있다"라고 경고했습니다. 그는 지난 10년간 중앙은행의 이례적 QE와 제로 금리가 버블을 만들었다고 비판했습니다. 드러켄밀러는 "이런 요인들이 강세장을 초래했고, 이제는 단순히 (완화를) 멈추는 것이 아니라 모두 뒤집고 있다. 10년간 쌓아 올린 완화 정책을 빠르게 되돌리려는 시도는 미국 경제에 좋게 끝나지 않을 것"이라고 지적했습니다.
뉴욕=김현석 특파원 realist@hankyung.com
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