젤렌스키와 푸틴 & 다가오는 FOMC ( 3월 둘째주 주간전망 )

지수	종가	주간(%)	월간(%)	연간(%)
S&P500	4,204	-2.88%	-3.88%	-11.79%
나스닥100	13,302	-3.87%	-6.57%	-18.49%
러셀2000	1,980	-1.06%	-3.34%	-11.83%
다우존스	32,944	-2.00%	-2.80%	-9.34%

① (월) 미국의 원유 수입 금지 조치 발동 가능성으로 원자재 가격 급등 (독일 반대) ② (화) 젤렌스키 나토 가입포기, 영토 협상 의사 있다는 뉴스로 급등 + 푸틴의 수출 금지 항목에 승인했다는 뉴스로 재하락 ③ (금) 푸틴의 휴전 가능성 발언으로 상승 시도하였으나 미국의 정상 무역관계 종료 가능성 발언으로 하락 전환

상품	종가	주간(%)	월간(%)	연간(%)
유로선물	1.0913	-0.23%	-2.80%	-4.17%
호주달러선물	0.7302	-1.03%	0.52%	0.48%
위안화	6.3412	-0.32%	-0.51%	0.19%
미10년울트라 국채선물	139.56	-2.30%	-1.85%	-4.50%

① (월) 미국의 러시아 원유 수입 금지 조치 가능성으로 유가 급등, 니켈 급등(LME) ② (수) 10일 러-우 외무 장관회담 기대와  중국 시진핑 주석의 중재 의사등으로 휴전 기대로 유로 강세 ③ (목) 러-우 외무장관 협상 결과 없고 ECB 라가르드 총재의 발언 매파적 발언 (인플레이션 우려로 펜더믹 긴급 매입프로그램 3월종료,연말 금리인상 가능)

 

i ) 러시아가 전쟁을 빨리 끝낼 것이라는 처음 예상과 달리 전세계의 지원아래 우크라이나는 러시아와 국지전을 계속하고 있으며 정전 협상 관련 뉴스에 따라 시장은 급등락을 보이고 있음.

ii) 특히 미국의 러시아 원유 수입 금지 조치등 러시아 제재 수위를 높임에 따라 원자재 가격 급등하고 있으며 예상대로 발표된 미국의 CPI 7.9% (코어 CPI 6.4%) 는 다음달 CPI 8% 이상을 예상하게 만들어 인플레이션 우려도 계속 증가

iii) 금요일 미시간 소비자 신뢰지수가 59.7 (예상 61.4) 로 저조하게 발표되면서 경기하락에 대한 위험도 증가  

 {테이바 생각}

>> SWIFT 제재를 포함한 경제 제재에 이어 미국이 러시아 원유등 에너지 수입 금지등 추가 제재 조치를 추진하고 있으나 독일 및 유럽 국가들은 불참 선언하고 있음. 이는 유럽지역의 러시아에 대한 에너지 의존도를 유추해 볼 수 있음.

>> 미국의 러시아 에너지 수입 금지 조치는 악재 해소로 해석하며 유가는 고점을 찍고 급락하였으나 이란에 대한 제재 완화등 기대는 러시아의 반대로 쉽지 않을 것으로 예상되며 세일가스등 원유 생산량을 늘리는 것도 시간이 필요

    하다는 시장 컨센서스로 유가 목표가 200불 얘기가 되고 있는 상황임. 그러나 러시아 원유를 중국이 수입하고 있기 때문에 전세계적 원유 수급 문제는 완화될 가능성이 있다고 생각. (중국의 태도가 Key) – 센티먼트 문제 (마이너스 유가때 생각)

>> 전쟁보다는 코로나 종식 선언 (이 경우 중국의 선택은 ?) 에 따른 상황 변화, 인플레이션에 따른 미국, EU,영국, 일본등 선진국 중앙은행들의 공동대응 여부에 달렸다고 생각. 특히 미국의 소비가 무너지면 주식시장은 한단계 더 하락할 듯.

 

푸틴의 코멘트와 우-러 평화 협정 뉴스/루머,미국 러시아 제재 뉴스에 따라 급등락.

내재변동성도 30% 이하로 하락했었으나 33.34%로 재 상승하면서 마감.

시장급등락 가운데 전저점이 갱신 되지 않았지만 내재변동성 상승함으로 변동성 하락세 전환을 예상하기 어려움.

 

내재변동성 VOLQ는 32.70% 에서 33.34%로 상승 마감.

20일역사적변동성은 39.50%, 100일역사적변동성은 31.20%으로 대표 내재 변동성 (VOLQ) 레벨

 

* 200일선 하락세.

* 50일-200일 데드 크로스 발생후 50일선 더 하락중 피보나치 38%레벨인 13,500대를 지지하지 못함.

이번주에 빨간색 상승 추세 밴드의 하단과 하늘색 하락 추세 밴드의 상단이 만나게 될 가능성이 높아짐. 따라서 금주 반등하여 상승채널 복귀 실패하면 하늘색 하락채널내 등락기간 길어질 것으로 생각

 

MACD 급락후 반등 실패

MACD 레벨은 과매도 국면에있지만 추세가 하락세로 전환되면서 지지선이 붕괴. 따라서 추가 하락 가능성 증가