서프라이즈 CPI + 러시아-우크라이나 전쟁 우려 ( 2월 2주차 주간 전망 )

지수	종가	주간(%)	월간(%)	연간(%)
S&P500	4,419	-1.82%	-2.15%	-7.29%
나스닥100	14,254	-3.00%	-4.53%	-12.66%
러셀2000	2,030	1.39%	0.08%	-9.58%
다우존스	34,738	-1.00%	-1.12%	-4.40%

① (수) 미국채 10년물 입찰 호조로 장기금리 하락하면서 나스닥 기술주 상승.

② (목) CPI 서프라이즈 발표로 금리급등과 2월 14일 Fed 이사회 소집 뉴스로 50bp 금리인상 가능성으로 주가 하락

③ (금) 러시아 우크라이나 전쟁 가능성 확대 뉴스로  안전자산 선호

 

상품	종가	주간(%)	월간(%)	연간(%)
유로선물	1.1355	-0.90%	0.96%	-0.29%
호주달러선물	0.7143	0.95%	0.96%	-1.71%
위안화	6.3553	0.13%	0.10%	-0.03%
미10년울트라 국채선물	140.77	-0.34%	-1.44%	-3.68%

① (월) 호주 국경봉쇄 해제소식으로 호주  달러 강세

② (목) 미국 CPI 서프라이즈 발표와 제임스 불러드 기준금리인상 및 조기테이퍼링 발언으로 금리 급등

③ (금) PBC 12:30 2/16일 지상공격설 루머 퍼지면서 지정학적리스크 확대되며 안전 자산 선호 현상

 

 

 

 

• 지난주 1월 CPI가 전월비 +0.6% (예상 0.5%) . 전년동월비 7.5% (예상 7.3%) , Core CPI도 전월비 0.6% ( 예상 0.5%) 전년동월비 6.0% 상승 (예상 5.9%) 1982년 8월 이후 최고
• Fed 이사회 긴급 소집 뉴스와 세인트루이스 연준 제임스 불러드 총재의 7월 1일까지 100bp 금리인상및 2분기 중 대차 대조표 축소 발언으로 금리 급등
• 러시아 우크라이나 지정학적 리스크 확대 : 각국 외교관 및 국민 철수, 16일 러시아의 우크라이나 침공 루머

 

 

 {테이바 생각}

• 예상보다 높은 1월 CPI 발표로 인플레이션에 대하여 연준이 실기했으며 신뢰를 잃었다는 시장의 컨센서스를 만들려고 하는 것처럼 보이며 금주 러셀2000와 나스닥의 디커플링을 보면 오미크론 확산 정점을 지나면서 국경 봉쇄 완화가 현실화 되고 있다고 생각, 그러나 소비 지표 하락세 뉴스가 나오고 있어서 상승전환을 예상하기 어려움
• 나스닥의 하락은 금리보다 기술주에 대한 고평가 우려와 독점으로 인한 M&A 무산 (엔비디아 ARM 인수 무산)이 기업의 추가적인 성장을 기대할 수 없게 만들면서 하락세로 전환되는 것이 아닌가? 하는 의문이 생기기 시작  ( 금리인상부분은 이미 반영 다 된 것 같다는 생각 )
• 마크롱 프랑스 대통령이 잘 해결된 것 처럼 얘기했던 우크라이나 사태가 갑자기 미국이 자국민 철수 뉴스 나오며 16일 날짜까지 언급되며 전쟁한다는 루머가 있는 상황 . 미-러 군사충돌 확률은 높지 않다고 생각.  유가급등은 우려

 

지난주 예상보다 높은 CPI 발표로 인한 금리인상 우려와 러시아 우크라이나 지정학적 리스크 확대로 변동성 확대

디즈니 실적 호조 발표나 오미크론 정점 통과에 따른 국경봉쇄 해제등의 뉴스들은 보지 않고 악재 뉴스만 보는 시장으로 단기적으로 내재  변동성 고점 생성 가능성 높다고 생각

 

내재변동성 VOLQ는 27.06% 에서 31.16%로 상승 마감.

20일 역사적변동성 39.68% 로 역사적 변동성 고점 범위인 40% 이상에 진입함에 따라 변동성 고점은 형성할 가능성 높다고 생각.  

 

• 기존 상승 채널 붕괴이후 지지선이 저항선으로 변경.
• 200일선까지 반등 시도하였으나 실패하고 급락
• 단기차트상 저점, 고점은 깨지고 있지 않지만 저항선, 지지선을 통과하여 상승, 하락을 시도하고 있는 구간.

• MACD 급락후 반등 시도중
• MACD 레벨이 아직 과매도국면으로 지수는 하락하여도 MACD 평균선 상승중.
• 추가하락으로 MACD하락반전  가능성보다 횡보로 MACD   상승후 추세 발생 가능성 높다고 생각

 

 

• 금주 범위 : 13,800 ~ 15,100 (14,254 )
• 최고 종가 16,764 11/22 
• 200일선 아직 횡보
• BOX권 매매 전략. ( 급등락시 포지션 진입 & 2σ 익절 + 사전 손절 레벨 설정 운용 )
• MACD 과매도 국면으로 추가 매도 제한

 

Sustainable Trading Strategy”지속 가능 매매 전략”    (최대 거래 가능 계약수 : 10 계약 가정)
주간 매매 Position  매매전략	2계약 매수 (청산) @ 14,500 (2/8) 2계약 매수 (신규) @ 14,300 (2/11) 현재 포지션 : 2계약 매수 @14,300  Loss Cut : 13,700 (손절)                  상승시 매도    14,800 lvl : 2계약 매도 (청산)      15,250 lvl : 2계약 매도 (신규)